Hur man använder kryptoalternativ för spekulation och säkring i StormGain

2024-01-09 8793 0

Den potentiella avkastningen du genererar med kryptoalternativ beror på din förståelse för hur du använder dem korrekt. Vårt nästa steg kommer därför att utforska en mängd populära kryptoalternativstrategier och de bästa scenarierna för var och en av dem.

Registrera StormGain KontoÖppna demokonto

Spekulation

Spekulation tenderar att vara en mer kortsiktig strategi och används ofta med målet att realisera en större vinst för en större risk. Kryptoalternativ låter dig spekulera i prisrörelserna för den underliggande tillgången för en varierande grad av risk beroende på din aptit för det.

Spekulativa strategier med kryptoalternativ

Long Call = Köpa ett Call Crypto-alternativ

Långa samtal kan vara bra alternativ om du är hausseartad eller tror att den underliggande kryptotillgången kommer att stiga över en längre tidsperiod. Det ger optionskontraktet en längre utgångsperiod och därför mer tid för tillgången att nå eller överstiga lösenpriset.

Exempel

Om Bitcoin för närvarande handlas för $10 000 och du tror att det kommer att gå upp till ett högre pris innan kryptooptionens utgångsdatum, kan du ta en position genom att köpa en kryptoköpoption.

Hur man använder kryptoalternativ för spekulation och säkring i StormGain

Risk/belöning:I det här fallet skulle de potentiella vinsterna från ditt långa samtal vara obegränsade och mycket högre än om du hade investerat i Bitcoin direkt. Din förlust, å andra sidan, är begränsad till vad du betalade för kryptoalternativet eftersom det inte kan gå under 0, även om Bitcoins pris ligger långt under lösenpriset för kryptoalternativet vid utgången.

Obs : Denna strategi kan replikeras om du tror att priset kommer att sjunka med tiden via formen av att sälja/förkorta en kryptosäljoption. När priset sjunker kommer värdet på din säljoption att öka men vinsten skulle vara begränsad, eftersom värdet på säljet inte kan gå under 0.

Lång sälj = Köp av en säljkryptoption

Denna handelsstrategi används när du är baisse eller tror att en tillgångs pris kommer att minska i värde. Dessutom gör långa sättningar det möjligt för dig att utnyttja dina positioner eftersom förändringen i värdet på optionen tenderar att vara större än förändringen i värdet på den underliggande tillgången.

Exempel

Om du fortsätter med exemplet ovan, om Bitcoin för närvarande handlas för 10 000 $ och du tror att det kommer att handlas lägre innan kryptooptionen går ut, kan du köpa en säljkrypteringsoption.

Risk/belöning:I det här fallet skulle de potentiella vinsterna från din säljoption vara obegränsade och mycket högre än om du hade investerat i Bitcoin direkt. Din förlust, å andra sidan, är begränsad till vad du betalade för kryptoalternativet eftersom det inte kan gå under 0, även om Bitcoins pris ligger långt över lösenpriset för kryptoalternativet vid utgången.

Registrera StormGain KontoÖppna demokonto

Obs : Denna strategi kan replikeras om du tror att priset kommer att gå upp över tiden genom att köpa en kryptoköpoption. När priset blir högre kommer värdet på din köpoption att öka.

Straddle = Köpa ett samtal och ett Put Crypto-alternativ med samma lösenpris och förfallodatum samtidigt på samma underliggande tillgång

Du kan använda den här strategin om du förväntar dig att volatiliteten för en tillgång kommer att öka, men inte är säker på riktningen. Gränsöverskridande är därför ett vanligt använt tillvägagångssätt kring viktiga meddelanden eller nyheter som kan påverka kryptopriser kraftigt.

Exempel

Genom att använda Bitcoin som ett exempel igen, låt oss säga att det finns en ny uppsättning regleringar som diskuteras i USA som kan påverka kryptomarknaden. Som handlare vet du kanske inte hur det kommer att påverka kryptopriser, men du förväntar dig att de kommer att röra sig väsentligt i en eller annan riktning. I det här fallet sträcker du dig genom att köpa både samtals- och putkryptoptioner med samma utgångsdatum för Bitcoin.

Risk/belöning:Låt oss anta att efter själva tillkännagivandet reagerar marknaderna positivt och priset på den underliggande kryptotillgången som du köpte optionskontrakt för skjuter upp. Du kommer att drabbas av en liten förlust på säljkryptoptionen som är lika med priset du betalade för den, och en stor vinst på värdet av call-kryptoptionen. Det motsatta skulle vara sant om priserna sjönk. Du skulle ådra dig en förlust på samtalskrypteringsalternativet motsvarande priset du betalade för det, och en vinst på säljkryptoptionen. I det fall att marknaderna inte svarar på händelsen och priserna inte ändras, skulle båda kryptoalternativen sakta minska i värde när deras utgångsdatum närmar sig.

Säkring

Säkring är ett försök att mildra förluster från din portfölj genom att ta omvända positioner i händelse av ogynnsamma prisförändringar. Ett av de centrala syftena med optioner är att låta handlare säkra sina positioner till ett attraktivt kostnadsförhållande.

Säkringsstrategier med kryptoalternativ

Låt oss föreställa oss att du har gjort en vinst på en investering i Bitcoin. Säg att du vill åka på en längre semester och inte vill följa marknaderna eller handla under den här tiden men inte heller vill sälja din investering. I så fall kan du behålla dina Bitcoin-innehav och dessutom köpa några Put Crypto-alternativ på samma underliggande tillgång.

Om Bitcoin går upp kommer du att göra en vinst på dina innehav och en liten förlust på alternativet Put Crypto, vilket håller det totala värdet på dina innehav något stabilt. Omvänt, om Bitcoin går ner, kommer dina förluster på indexet att kompenseras av vinsterna i priset på alternativet Put Crypto. Slutligen, om Bitcoin förblir oförändrat, kommer värdet av alternativet Put Crypto inte heller att förändras mycket, och dina innehav kommer att förbli relativt stabila.

En notering om hävstångseffekt

Som vi hoppas att vi har klargjort vid det här laget är kryptoalternativ mer volatila än deras underliggande tillgångar, vilket kan ge handlare mer vinst- och förlustpotential. Faktum är att ur ett perspektiv kan kryptooptioner ses som att ta hävstångspositioner i de underliggande tillgångarna. Följaktligen måste du vara försiktig när du använder hävstång med kryptoalternativ. För extra försiktighetsåtgärder har vi begränsat multiplikatorn för handel med kryptooptioner på StormGain och rekommenderar att du noga överväger risken du är villig att ta innan du öppnar hävstångspositioner.

Nu när du känner till grunderna för Crypto-alternativ, anledningarna till varför du kan vara intresserad av att använda dem och de strategier du kan använda, är du redo att göra dina första övningsaffärer.

Registrera StormGain KontoÖppna demokonto

Varför ska jag handla med kryptoalternativ?

Det kanske främsta överklagandet när det kommer till handel med kryptooptioner är att de ger en mycket högre nivå av volatilitet. Den högre volatiliteten leder till högre potentiella vinster till en högre risk. Optionsmodellens prisstruktur gör det så att förändringar i priset på den underliggande tillgången multipliceras för att resultera i optionens värde. Därför resulterar kryptooptioner i mycket brantare prissvängningar när det kommer till värdet på optionen jämfört med själva den underliggande tillgången.

Mycket högre volatilitet på kryptooptioner jämfört med den underliggande tillgången.

I exemplet ovan kan du se att Bitcoin är upp 3,47 % för dagen. Noterbart är att motsvarande prisförändringar för de olika kryptoalternativen kopplade till Bitcoin varierar från 62,29 % till 851,15 %. Detta översätts till prisförändringar som är cirka 20 och 280 gånger större.

Mer exponering

Krypto-alternativ låter dig ta större positioner med samma mängd kapital. Anledningen till detta är att priset på optionskontrakt tenderar att vara betydligt lägre än priset på den underliggande tillgången. Till exempel kan en köpoption på Bitcoin vara runt 100 dollar beroende på ditt lösenpris. Låt oss till exempel säga att Bitcoin handlas nära $10 000. I huvudsak kan du handla med prisförändringar på Bitcoin till en bråkdel av Bitcoins faktiska kostnad.

Exempel

Låt oss hålla fast vid Bitcoin-exemplet mer. Säg att du tror att priset på Bitcoin kommer att stiga. Om du skulle köpa själva Bitcoin för 10 000 $, och den hoppar till 11 000 $, skulle du tjäna 1 000 $ minus eventuella associerade transaktionsavgifter för att framgångsrikt stänga din position för en fin avkastning på 10 %.

Låt oss nu föreställa oss att du har investerat samma belopp för att köpa 1 000 samtalskrypteringsalternativ på Bitcoin, som var och en kostar 10 USD, för totalt 10 000 USD. Samma $1 000 förändring i Bitcoin från $10 000 till $11 000 kan enkelt multiplicera priset på kryptoalternativ med 8 till 10 gånger. Även om detta inträffar ibland, låt oss använda en mer konservativ siffra och anta att priset på alternativen ökar med 5 gånger. I det här exemplet, om du skulle stänga din position och sälja dina 1 000 kryptoalternativ till det nya priset 50 (5 x 10), skulle du få 50 000 (1 000 x $ 50) (minus transaktionsavgifter). Därför skulle du ha realiserat en vinst på 40 000 med samma investering på 10 000 för en (40 000 / 10 000) * 100 = 400 % avkastning.

Ovanstående exempel tjänar till att visa den potentiella avkastningen som kryptoalternativ kan generera jämfört med att investera direkt i själva kryptotillgången. Även om det här exemplet kan vara fallet, är det omvända också sant i viss utsträckning. Med kryptoalternativ kan du bara förlora din initiala investering. Till exempel, om priset på Bitcoin faller dramatiskt efter att du köpt samtalen till ett värde av 10 000 $, skulle det mesta du skulle förlora, oavsett hur mycket Bitcoin faller, 10 000 $ - det ursprungliga priset på investeringen.

Därför är det tillrådligt att endast investera ett belopp som du är villig att förlora och hantera din risk genom att använda en lämplig Stop Loss-nivå.

Undvik vissa kostnader

En annan intressant punkt om handel med kryptoalternativ är att med dem använder du inte swappar över natten. Detta tjänar till att minska de totala handelskostnaderna och kan vara särskilt viktigt vid handel på medellång och lång sikt.

Nu när du har en bättre förståelse för fördelarna och nackdelarna med att använda kryptoalternativ, är det nu dags att lära dig om några av de bästa strategierna du kan använda med dem.

Vad behöver jag veta om kryptoalternativ?

Kryptoalternativ

Krypto-optioner skiljer sig från traditionella optioner, genom att de är derivatinstrument som ger möjlighet att handla på prisfluktuationerna för den underliggande kryptotillgången utan att behöva faktiskt äga själva kryptotillgången. När du handlar med kryptooptioner kommer du att vinna eller förlora skillnaden mellan öppnings- och stängningskursen för positionen, beroende på var den handlades när kryptooptionskontraktet aktiverades.

StormGain ger dig möjligheten att handla kryptoalternativ på en mängd olika kryptotillgångar. Kryptotillgångarna som kan handlas som optioner finns i plattformens Optionssektion, listad som en undersektion av den specifika kryptotillgången. Här hittar du de olika typerna av optionskontrakt, såsom calls och puts, tillsammans med utgångsdatum och lösenpriser.

Exempel

Nedan kan du till exempel se köp- och säljoptioner på Bitcoin, som löper ut i november med lösenpriser från 19 100 till 19 400.

Den viktigaste skillnaden mellan kryptooptioner som derivat här och traditionella, fysiska optioner är att med kryptooptioner kommer du inte att kunna köpa den underliggande tillgången till det angivna priset innan utgången. Snarare handlar du bara med prisfluktuationerna för den underliggande tillgången.

Registrera StormGain KontoÖppna demokonto

Kryptoalternativ kontra traditionella alternativ

Nu när vi har täckt grunderna om kryptoalternativ, låt oss gå igenom några av grunderna om traditionella alternativ för att hjälpa dig att handla ännu mer självsäkert. Traditionella optioner är finansiella derivatinstrument vars värde bestäms av den underliggande tillgången, såsom ett aktie-, råvaru- eller aktieindex. De ger handlare möjligheten, men inte kravet, att köpa eller sälja en viss mängd av den underliggande tillgången till det pris som den handlades till när kontraktet initierades. Eftersom detta inte är ett krav, tvingar de inte handlaren att köpa eller sälja, vilket möjliggör större flexibilitet.

Köpoptioner ger ägaren rätt att köpa den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris inom en viss tidsram.
Säljoptioner ger ägaren rätt att sälja den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris inom en viss tidsram.

Den underliggande tillgången är det finansiella instrument vars prisfluktuationer avgör om värdet på optionen går upp eller ned.
Lösenpriset är det pris till vilket den underliggande tillgången kan köpas, när det gäller köpoptioner, eller säljas, med säljoptioner, om de utnyttjas vid utgången.
Förfallodatumet, ofta kallat förfallodatumet, är den angivna tidsramen för vilken optionen kan utnyttjas. Perioden mellan öppning och utgång är känd som "tiden till förfallotid." Observera att kryptoalternativen som erbjuds på StormGain löper ut automatiskt vid utgångsdatumet, vilket innebär att positionen kommer att stängas automatiskt om den inte säljs då. Det är därför viktigt att hålla ett öga på dina kryptooptionskontrakt.

Vad bestämmer priset på kryptoalternativ

Utan att spendera timmar på att gå in på överdrivna detaljer och finansiella formler, räcker det att säga att följande nyckelpunkter bestämmer värdet av kryptoalternativ:

Priset på den underliggande tillgången är en central avgörande faktor.
Marknadsvolatilitet är en ytterligare nyckelfaktor för priset och värdet på kryptooptioner. Högre volatilitet översätts vanligtvis till ett högre pris för de associerade kryptoalternativen.
Förfallodatumet påverkar också priset. Ju längre tidsperiod mellan öppning och utgång, desto större är chansen att alternativet når eller överstiger sitt lösenpris. Alternativ med långt ut utgångsdatum är kända som språng och är vanligtvis dyrare.
Slutligen kommer utbudet och efterfrågan på specifika kryptoalternativ att påverka priset.

Nu när du förstår grunderna, låt oss gå in på anledningarna till varför handel med kryptoalternativ kan vara rätt för dig.

Registrera StormGain KontoÖppna demokonto