Як выкарыстоўваць Crypto Options для спекуляцый і хэджавання ў StormGain

09.01.2024 8771 0

Патэнцыйная прыбытковасць, якую вы атрымаеце з дапамогай апцыён крыптаграфіі, залежыць ад вашага разумення таго, як іх правільна выкарыстоўваць. Такім чынам, нашым наступным крокам будзе вывучэнне мноства папулярных стратэгій крыпта-апцыён і найлепшых сцэнарыяў для кожнай з іх.

Зарэгістраваць уліковы запіс StormGainАдкрыць дэма-рахунак

Спекуляцыя

Спекуляцыі, як правіла, з'яўляюцца больш кароткатэрміновай стратэгіяй і часта разгортваюцца з мэтай атрымання большай выгады за вялікую рызыку. Крыпта-апцыёны дазваляюць спекуляваць на руху коштаў базавага актыву з рознай ступенню рызыкі ў залежнасці ад вашага апетыту да гэтага.

Спекулятыўныя стратэгіі з варыянтамі Crypto

Доўгі званок = Купля крыпта-варыянта Call

Доўгія званкі могуць стаць выдатным варыянтам, калі вы настроены аптымістычна або лічыце, што базавы крыпта-актыў будзе расці на працягу доўгага перыяду часу. Гэта дае апцыённаму кантракту больш працяглы тэрмін дзеяння і, такім чынам, больш часу для актыву, каб дасягнуць або перавысіць цану выканання.

Прыклад

. Калі біткойн зараз гандлюецца на ўзроўні 10 000 долараў, і вы лічыце, што цана вырасце да заканчэння тэрміну дзеяння крыпта-апцыёна, вы можаце заняць пазіцыю, набыўшы крыпта-апцыён колл.

Як выкарыстоўваць Crypto Options для спекуляцый і хэджавання ў StormGain

Рызыка/Узнагарода:У гэтым выпадку патэнцыйныя выгады ад вашага доўгага званка будуць неабмежаванымі і значна вышэйшымі, чым калі б вы інвеставалі ў біткойны непасрэдна. З іншага боку, ваша страта абмяжоўваецца сумай, якую вы заплацілі за крыпта-апцыён, паколькі яна не можа апускацца ніжэй за 0, нават калі цана біткойна значна ніжэйшая за страйк-цану крыпта-апцыёна пасля заканчэння тэрміну дзеяння.

Заўвага : гэту стратэгію можна паўтарыць, калі вы лічыце, што цана з цягам часу панізіцца праз форму продажу/замыкання крыпта-апцыёна пут. Калі цана зніжаецца, кошт вашага апцыёна пут будзе павялічвацца, але выйгрыш будзе абмежаваны, паколькі кошт пут не можа апускацца ніжэй за 0.

Доўгі пут = купля апцыёна пут Crypto

Гэтая гандлёвая стратэгія выкарыстоўваецца, калі вы настроены мядзведжа або лічыце, што цана актыву знізіцца ў кошце. Акрамя таго, доўгія путы дазваляюць выкарыстоўваць вашыя пазіцыі, паколькі змяненне кошту апцыёна, як правіла, больш, чым змяненне кошту базавага актыву.

Прыклад

Працягваючы прыведзены вышэй прыклад, калі біткойн зараз гандлюецца на ўзроўні 10 000 долараў, і вы лічыце, што ён будзе гандлявацца ніжэй да заканчэння тэрміну дзеяння крыпта-апцыёна, вы можаце набыць крыпта-апцыён пут.

Рызыка/Узнагарода:У гэтым выпадку патэнцыяльны прыбытак ад вашага пут-апцыёна будзе неабмежаваным і значна вышэйшым, чым калі б вы інвеставалі ў біткойны непасрэдна. З іншага боку, ваша страта абмяжоўваецца сумай, якую вы заплацілі за крыпта-апцыён, паколькі яна не можа апускацца ніжэй за 0, нават калі цана біткойна значна перавышае страйк-цану крыпта-апцыёна пасля заканчэння тэрміну дзеяння.

Зарэгістраваць уліковы запіс StormGainАдкрыць дэма-рахунак

Заўвага : Гэтую стратэгію можна паўтарыць, калі вы лічыце, што цана будзе расці з цягам часу праз форму куплі крыпта-апцыёна колл. Па меры павышэння цаны кошт вашага апцыёна кол будзе павялічвацца.

Straddle = купля апцыёна Call і Put Crypto з аднолькавай цаной страйку і тэрмінам дзеяння адначасова на той жа базавы актыў

Вы можаце выкарыстоўваць гэтую стратэгію, калі вы чакаеце, што валацільнасць актыву павялічыцца, але не ўпэўнены ў напрамку. Такім чынам, страдлінг - гэта часта выкарыстоўваны падыход вакол важных аб'яў або навін, якія могуць рэзка паўплываць на цэны крыпта.

Прыклад

Зноў выкарыстоўваючы біткойн у якасці прыкладу, скажам, што ў ЗША абмяркоўваецца новы набор правілаў, якія могуць паўплываць на крыптарынак. Як трэйдар, вы можаце не ведаць, як гэта паўплывае на цэны крыпта, але вы чакаеце, што яны будуць істотна рухацца ў той ці іншы бок. У гэтым выпадку вы набываеце крыпта-апцыёны кол і пут з аднолькавым тэрмінам дзеяння для біткойнаў.

Рызыка/Узнагарода:Давайце выкажам здагадку, што пасля фактычнага аб'явы рынкі адрэагуюць станоўча і цана базавага крыпта-актыву, на які вы набылі апцыённыя кантракты, вырасце. Вы панясеце невялікую страту ад крыпта-апцыёна пут, роўную цане, якую вы заплацілі за яго, і вялікі прыбытак ад кошту крыпта-апцыёна кол. Адваротнае было б, калі б цэны ўпалі. Вы панясеце страты ад крыпта-апцыёна колл, эквівалентныя цане, якую вы заплацілі за яго, і прыбытак ад крыпта-апцыёна пут. У выпадку, калі рынкі не адрэагуюць на падзею і цэны не зменяцца, абодва варыянты крыпты будуць павольна зніжацца ў кошце па меры набліжэння тэрміну іх дзеяння.

Хэджаванне

Хэджаванне - гэта спроба знізіць страты вашага партфеля шляхам адваротных пазіцый у выпадку неспрыяльных змен цэн. Адна з галоўных мэтаў апцыён - дазволіць трэйдарам хэджаваць свае пазіцыі з прывабным суадносінамі выдаткаў.

Стратэгіі хэджавання з Crypto варыянтамі

Давайце ўявім, што вы атрымалі прыбытак ад інвестыцый у біткойны. Скажыце, што вы хочаце паехаць у працяглы адпачынак і не жадаеце сачыць за рынкамі або гандляваць у гэты час, але таксама не хочаце прадаваць свае інвестыцыі. У гэтым выпадку вы можаце захаваць свае біткойн-авуары і дадаткова набыць некаторыя апцыёны Put Crypto на той жа базавы актыў.

Калі біткойн вырасце, вы атрымаеце прыбытак ад сваіх уладанняў і невялікія страты ад апцыёна Put Crypto, такім чынам падтрымліваючы агульны кошт вашых уладанняў збольшага стабільным. І наадварот, калі біткойн панізіцца, вашы страты ў індэксе будуць кампенсаваны ростам цаны апцыёна Put Crypto. Нарэшце, калі біткойн застанецца на ранейшым узроўні, кошт апцыёна Put Crypto таксама не моцна зменіцца, і вашы ўладанні застануцца адносна стабільнымі.

Заўвага пра крэдытнае плячо.

Як мы спадзяемся, мы ўжо ўдакладнілі, крыпта-апцыёны больш зменлівыя, чым іх базавыя актывы, што можа даць трэйдарам большы патэнцыял прыбытку і страт. Фактычна, з аднаго пункту гледжання, крыпта-апцыёны можна разглядаць як заняцце пазіцый крэдытнага пляча ў базавых актывах. Такім чынам, вы павінны быць асцярожнымі пры выкарыстанні рычагоў з крыпта-апцыёнамі. У мэтах дадатковай засцярогі мы абмежавалі множнік для гандлю крыпта-апцыёнамі на StormGain і рэкамендуем вам уважліва разгледзець рызыку, якую вы гатовыя прыняць на сябе, перш чым адкрываць пазіцыі з крэдытным плячом.

Цяпер, калі вы ведаеце асновы крыпта-апцыён, прычыны, па якіх вы можаце быць зацікаўлены ў іх выкарыстанні, і стратэгіі, якія вы можаце выкарыстоўваць, вы гатовыя размясціць першыя некалькі практычных здзелак.

Зарэгістраваць уліковы запіс StormGainАдкрыць дэма-рахунак

Чаму я павінен гандляваць апцыёнамі Crypto?

Магчыма, галоўная прывабнасць, калі справа даходзіць да гандлю крыпта-апцыёнамі, заключаецца ў тым, што яны забяспечваюць значна больш высокі ўзровень валацільнасць. Больш высокая валацільнасць азначае больш высокі патэнцыйны прыбытак пры большай рызыцы. Структура цаны апцыённай мадэлі робіць так, што змены ў цане базавага актыву памнажаюцца, каб атрымаць кошт апцыёна. Такім чынам, крыпта-апцыёны прыводзяць да значна больш рэзкіх ваганняў коштаў, калі справа даходзіць да кошту апцыёна ў параўнанні з самім базавым актывам.

Значна вышэйшая валацільнасць апцыён Crypto у параўнанні з базавым актывам.

У прыведзеным вышэй прыкладзе вы бачыце, што біткойн вырас на 3,47% за дзень. Характэрна, што адпаведныя змены коштаў для розных варыянтаў Crypto, звязаных з Bitcoin, вар'іруюцца ад 62,29% да 851,15%. Гэта азначае змены коштаў, якія прыблізна ў 20 і 280 разоў большыя.

Большая экспазіцыя

Варыянты Crypto дазваляюць займаць большыя пазіцыі з аднолькавым аб'ёмам капіталу. Прычына гэтага заключаецца ў тым, што цана апцыённых кантрактаў, як правіла, значна ніжэй, чым кошт базавага актыву. Напрыклад, апцыён колл на біткойны можа складаць каля 100 долараў у залежнасці ад вашай страйк-цаны. Дапусцім, напрыклад, што біткойн гандлюецца каля 10 000 долараў. Па сутнасці, вы можаце гандляваць змяненнем кошту біткойна на долю фактычнага кошту біткойна.

прыклад

Давайце больш спынімся на прыкладзе біткойнаў. Скажыце, што вы лічыце, што цана біткойна будзе расці. Калі б вы купілі сам біткойн за 10 000 долараў, і ён падскочыў да 11 000 долараў, вы б зарабілі 1000 долараў за вылікам любых звязаных з ім камісій за транзакцыі, каб паспяхова закрыць сваю пазіцыю з добрай прыбытковасцю ў 10%.

Давайце цяпер уявім, што вы ўклалі тую ж суму, каб купіць 1000 крыпта-апцыён колл на біткойны, кожны з якіх каштуе 10 долараў, на агульную суму 10 000 долараў. Тое ж змяненне біткойна на 1000 долараў з 10 000 да 11 000 долараў можа лёгка памножыць цану крыпта-апцыёнаў у 8-10 разоў. Хоць гэта здараецца час ад часу, давайце выкарыстаем больш кансерватыўныя паказчыкі і выкажам здагадку, што цана апцыён павялічваецца ў 5 разоў. У гэтым прыкладзе, калі вы павінны былі закрыць сваю пазіцыю і прадаць свае 1000 крыпта-апцыёнаў па новай цане 50 (5 х 10), вы атрымаеце 50 000 (1000 х 50 долараў) (мінус камісія за транзакцыі). Такім чынам, вы атрымалі б 40 000 прыбытку з тымі ж інвестыцыямі ў 10 000 для (40 000 / 10 000) * 100 = 400% прыбытку.

Прыведзены вышэй прыклад служыць для таго, каб паказаць патэнцыйную прыбытковасць, якую могуць прынесці крыпта-апцыёны, у параўнанні з інвеставаннем непасрэдна ў сам крыпта-актыў. У той час як гэты прыклад можа быць так, у пэўнай ступені справядліва і адваротнае. З крыптаварыянтамі вы толькі страціце свае першапачатковыя інвестыцыі. Напрыклад, калі цана біткойна рэзка ўпадзе пасля таго, як вы купілі званкі на суму 10 000 долараў, вы страціце максімум, незалежна ад таго, колькі ўпадзе біткойн, 10 000 долараў - першапачатковая цана інвестыцый.

Такім чынам, пажадана інвеставаць толькі тую суму, якую вы гатовыя страціць, і кіраваць рызыкай, выкарыстоўваючы адпаведны ўзровень Stop Loss.

Пазбягайце некаторых выдаткаў

Яшчэ адзін цікавы момант аб гандлі крыпта-апцыёнамі заключаецца ў тым, што з імі вы не выкарыстоўваеце начныя свопы. Гэта зніжае агульныя гандлёвыя выдаткі і можа быць асабліва важным у сярэднетэрміновым і доўгатэрміновым гандлі.

Цяпер, калі вы лепш разумееце перавагі і недахопы выкарыстання крыпта-апцыён, прыйшоў час даведацца аб некаторых з лепшых стратэгій, якія вы можаце з імі выкарыстоўваць.

Што мне трэба ведаць пра варыянты Crypto?

Варыянты крыпта

Крыпта-апцыёны адрозніваюцца ад традыцыйных тым, што яны з'яўляюцца вытворнымі інструментамі, якія даюць магчымасць гандляваць з улікам ваганняў коштаў базавага крыпта-актыву без неабходнасці фактычнага валодання самім крыпта-актывам. Пры гандлі крыпта-апцыёнамі вы будзеце атрымліваць або губляць розніцу паміж цаной адкрыцця і закрыцця пазіцыі ў залежнасці ад таго, дзе яна гандлявалася, калі быў актываваны кантракт на крыпта-апцыён.

StormGain дае вам магчымасць гандляваць крыпта-апцыёнамі на розных крыпта-актывах. Крыпта-актывы, якімі можна гандляваць у якасці апцыёнаў, можна знайсці ў раздзеле "Параметры" платформы, пералічаным як падраздзел канкрэтнага крыпта-актыву. Тут вы знойдзеце розныя тыпы апцыённых кантрактаў, такія як колл і пут, а таксама тэрміны дзеяння і страйк-цаны.

Прыклад

. Напрыклад, ніжэй вы можаце ўбачыць апцыёны "колл" і "пут" на біткойны, тэрмін дзеяння якіх заканчваецца ў лістападзе з цэнамі выканання ў дыяпазоне ад 19 100 да 19 400.

Ключавая розніца паміж крыпта-апцыёнамі ў якасці вытворных і традыцыйнымі фізічнымі апцыёнамі заключаецца ў тым, што з крыпта-апцыёнамі вы не зможаце купіць базавы актыў па вызначанай цане да заканчэння тэрміну дзеяння. Хутчэй, вы гандлюеце выключна ваганнямі коштаў базавага актыву.

Зарэгістраваць уліковы запіс StormGainАдкрыць дэма-рахунак

Crypto варыянты супраць традыцыйных варыянтаў

Цяпер, калі мы разгледзелі асновы крыпта-апцыён, давайце разгледзім некаторыя асновы традыцыйных апцыён, якія дапамогуць вам гандляваць яшчэ больш упэўнена. Традыцыйныя апцыёны - гэта вытворныя фінансавыя інструменты, кошт якіх вызначаецца базавым актывам, такім як індэкс акцый, тавараў або капіталу. Яны даюць трэйдарам магчымасць, але не патрабаванне, купіць або прадаць пэўную колькасць базавага актыву па цане, па якой ён гандляваў, калі быў ініцыяваны кантракт. Паколькі гэта не з'яўляецца абавязковым патрабаваннем, яны не абавязваюць трэйдара купляць або прадаваць, што забяспечвае большую гнуткасць.

Апцыёны колл даюць уладальніку права на куплю базавага актыву па загадзя вызначанай цане на працягу пэўнага перыяду часу.
Пут-апцыёны даюць уладальніку права прадаць базавы актыў па загадзя вызначанай цане на працягу пэўнага перыяду часу.

Базавы актыў - гэта фінансавы інструмент, ваганні кошту якога вызначаюць, павялічваецца ці зніжаецца кошт апцыёна.
Страйк-цана - гэта цана, па якой базавы актыў можа быць набыты ў выпадку апцыён колл або прададзены з апцыёнамі пут, калі яны выконваюцца па заканчэнні тэрміну дзеяння.
Тэрмін дзеяння, які часта называюць датай экспірацыі, - гэта ўказаны перыяд часу, на працягу якога можна выканаць апцыён. Перыяд паміж адкрыццём і заканчэннем тэрміну дзеяння вядомы як «час да пагашэння». Калі ласка, звярніце ўвагу, што тэрмін дзеяння крыпта-апцыён, прапанаваных на StormGain, заканчваецца аўтаматычна па заканчэнні тэрміну дзеяння, гэта значыць, што пазіцыя будзе аўтаматычна зачынена, калі не будзе прададзена да гэтага часу. Таму важна ўважліва сачыць за кантрактамі на крыпта-апцыёны.

Што вызначае цану апцыён Crypto

Не марнуючы гадзіны на празмерныя дэталі і фінансавыя формулы, дастаткова сказаць, што наступныя ключавыя моманты вызначаюць каштоўнасць крыпта-апцыёнаў:

Кошт базавага актыву з'яўляецца галоўным вызначальным фактарам.
Валацільнасць рынку з'яўляецца дадатковым ключавым фактарам цаны і кошту крыпта-апцыён. Больш высокая валацільнасць звычайна прыводзіць да больш высокай цаны на звязаныя варыянты крыпта.
На кошт таксама ўплывае тэрмін прыдатнасці. Чым больш прамежак часу паміж адкрыццём і заканчэннем тэрміну дзеяння, тым больш шанцаў, што апцыён дасягне або перавысіць цану страйку. Апцыёны з далёкім тэрмінам прыдатнасці вядомыя як скачкі і звычайна больш дарагія.
Нарэшце, попыт і прапанова на пэўныя крыптаварыянты будуць уплываць на цану.

Цяпер, калі вы разумееце асновы, давайце пяройдзем да прычын, чаму гандаль крыпта-апцыёнамі можа вам падысці.

Зарэгістраваць уліковы запіс StormGainАдкрыць дэма-рахунак