Як використовувати Crypto Options для спекуляцій і хеджування в StormGain

09.01.2024 8772 0

Потенційний прибуток, який ви отримуєте за допомогою криптовалютних опцій, залежить від вашого розуміння того, як їх правильно використовувати. Тому нашим наступним кроком буде вивчення різноманітних популярних стратегій криптовалютних опціонів і найкращих сценаріїв для кожного з них.

Зареєструвати обліковий запис StormGainВідкрити демо-рахунок

Спекуляція

Спекуляції, як правило, є більш короткостроковою стратегією і часто застосовуються з метою отримання більшого прибутку за більший ризик. Криптоопціони дозволяють спекулювати на змінах ціни базового активу з різним ступенем ризику залежно від ваших потреб у цьому.

Спекулятивні стратегії з опціонами Crypto

Довгий дзвінок = Купівля дзвінків Криптоопціон

Довгі дзвінки можуть бути чудовим варіантом, якщо ви оптимістично налаштовані або вірите, що базовий криптоактив зростатиме протягом тривалого періоду часу. Це дає опціонному контракту довший термін дії, а отже, більше часу, щоб актив досяг або перевищив ціну страйку.

Приклад

. Якщо біткойн зараз торгується на рівні 10 000 доларів США, і ви вважаєте, що ціна підніметься до вищої ціни до закінчення терміну дії опціону на криптовалюту, ви можете зайняти позицію, придбавши опціон колл на криптовалюту.

Як використовувати Crypto Options для спекуляцій і хеджування в StormGain

Ризик/Винагорода:У цьому випадку потенційний прибуток від вашого довгого дзвінка буде необмеженим і набагато вищим, ніж якби ви інвестували в біткойни безпосередньо. Ваші втрати, з іншого боку, обмежуються сумою, яку ви заплатили за криптовалютний опціон, оскільки він не може опускатися нижче 0, навіть якщо ціна біткойна значно нижча за ціну виконання криптовалютного опціону після закінчення терміну дії.

Примітка . Цю стратегію можна відтворити, якщо ви вважаєте, що ціна з часом знизиться через форму продажу/шортування криптовалютного пут-опціону. Коли ціна знижується, вартість вашого пут-опціону зростатиме, але прибуток буде обмеженим, оскільки вартість пут-опціону не може опускатися нижче 0.

Довгий пут = купівля пут-опціону Crypto

Ця торгова стратегія використовується, коли ви налаштовані на зниження або вважаєте, що вартість активу знизиться. Крім того, довгі опціони дають змогу використовувати ваші позиції, оскільки зміна вартості опціону, як правило, більша, ніж зміна вартості базового активу.

Приклад

Продовжуючи наведений вище приклад, якщо біткойн зараз торгується за 10 000 доларів США, і ви вважаєте, що він буде торгуватися нижче до закінчення терміну дії опціону на криптовалюту, ви можете придбати опціон на криптовалюту пут.

Ризик/Винагорода:У цьому випадку потенційні прибутки від вашого пут-опціону будуть необмеженими та набагато вищими, ніж якби ви інвестували в біткойни напряму. Ваші втрати, з іншого боку, обмежуються сумою, яку ви заплатили за криптовалютний опціон, оскільки він не може опускатися нижче 0, навіть якщо ціна біткойна значно перевищує страйк-ціну криптовалютного опціону після закінчення терміну дії.

Зареєструвати обліковий запис StormGainВідкрити демо-рахунок

Примітка : Цю стратегію можна відтворити, якщо ви вважаєте, що ціна з часом зросте через форму купівлі криптовалютного опціону колл. У міру того, як ціна зростатиме, вартість вашого колл-опціону зростатиме.

Straddle = купівля опціонів Call і Put Crypto з однаковою ціною страйку та закінченням терміну дії одночасно на той самий базовий актив

Ви можете використовувати цю стратегію, якщо очікуєте, що волатильність активу зросте, але не впевнені в напрямку. Таким чином, транснаціональний обмін є поширеним підходом для важливих оголошень або новин, які можуть різко вплинути на ціни криптовалют.

Приклад

Знову використовуючи біткойн як приклад, скажімо, що в США обговорюється новий набір правил, які можуть вплинути на крипторинок. Як трейдер ви можете не знати, як це вплине на ціни криптовалюти, але ви очікуєте, що вони суттєво рухатимуться в тому чи іншому напрямку. У цьому випадку ви купуєте криптовалютні опціони кол і пут з однаковим терміном дії для біткойнів.

Ризик/Винагорода:Припустімо, що після фактичного оголошення ринки відреагують позитивно, і ціна базового криптоактиву, на який ви придбали опціонні контракти, підскочить. Ви понесете невеликий збиток на криптовалютний опціон пут, який дорівнює ціні, яку ви за нього заплатили, і великий виграш на вартості криптовалютного опціону колл. Було б навпаки, якби ціни впали. Ви понесете збиток на криптовалютний опціон колл, еквівалентний ціні, яку ви за нього заплатили, і виграш на криптовалютний опціон пут. У випадку, якщо ринки не реагують на подію і ціни не змінюються, вартість обох криптовалютних опціонів буде повільно знижуватися в міру наближення терміну їх дії.

Хеджування

Хеджування - це спроба зменшити втрати вашого портфеля шляхом прийняття зворотних позицій у разі несприятливих змін ціни. Одна з головних цілей опціонів — дозволити трейдерам хеджувати свої позиції за привабливого співвідношення витрат.

Стратегії хеджування з опціонами Crypto

Уявімо, що ви отримали прибуток від інвестицій у біткойни. Скажіть, що ви хочете поїхати у тривалу відпустку і не хочете стежити за ринками чи торгувати протягом цього часу, але також не хочете продавати свої інвестиції. У такому випадку ви можете зберегти свої біткойни та додатково придбати кілька варіантів Put Crypto на той самий базовий актив.

Якщо біткойн піде вгору, ви отримаєте прибуток від своїх активів і невеликі втрати від опції Put Crypto, таким чином зберігаючи загальну вартість ваших активів певною мірою стабільною. І навпаки, якщо біткойн падає, ваші втрати в індексі будуть компенсовані зростанням ціни опціону Put Crypto. Нарешті, якщо біткойн залишиться без змін, вартість опції Put Crypto також не сильно зміниться, і ваші авуари залишаться відносно стабільними.

Примітка щодо кредитного плеча.

Як ми сподіваємося, ми вже пояснили, що криптовалютні опціони є більш мінливими, ніж їхні базові активи, що може надати трейдерам більше прибутків і збитків. Насправді, з однієї точки зору, криптоопціони можна розглядати як позиції кредитного плеча в базових активах. Отже, ви повинні бути обережними, використовуючи кредитне плече з опціонами на криптовалюту. Для додаткової обережності ми обмежили множник для торгівлі криптовалютними опціонами на StormGain і рекомендуємо вам уважно розглянути ризик, на який ви готові піти, перш ніж відкривати позиції з кредитним плечем.

Тепер, коли ви знаєте основи криптовалютних опціонів, причини, чому ви можете бути зацікавлені в їх використанні, і стратегії, які ви можете використовувати, ви готові розміщувати кілька перших практичних угод.

Зареєструвати обліковий запис StormGainВідкрити демо-рахунок

Чому я повинен торгувати криптовалютними опціонами?

Можливо, головна привабливість, коли справа доходить до торгівлі криптовалютними опціонами, полягає в тому, що вони забезпечують набагато вищий рівень волатильності. Вища волатильність означає вищі потенційні прибутки за більшого ризику. Структура ціни опціонної моделі робить так, що зміни в ціні базового активу множаться, щоб отримати вартість опціону. Таким чином, криптоопціони призводять до набагато крутіших коливань ціни, коли справа доходить до вартості опціону порівняно з самим базовим активом.

Набагато вища волатильність опціонів Crypto порівняно з базовим активом.

У прикладі вище ви бачите, що біткойн зріс на 3,47% за день. Примітно, що відповідні зміни ціни для різних Crypto опцій, пов’язаних з біткойнами, коливаються від 62,29% до 851,15%. Це означає зміни цін приблизно в 20 і 280 разів.

Більша експозиція

Крипто-опції дозволяють вам займати більші позиції з тим самим капіталом. Причиною цього є те, що ціна опціонних контрактів, як правило, значно нижча, ніж ціна базового активу. Наприклад, опціон колл на біткойн може становити близько 100 доларів залежно від вашої страйк-ціни. Скажімо, наприклад, що біткойн торгується близько 10 000 доларів. По суті, ви можете торгувати змінами ціни біткойна за частку фактичної вартості біткойна.

приклад

Давайте більше зупинимося на прикладі біткойна. Скажімо, ви думаєте, що ціна біткойна зросте. Якби ви купили сам біткойн за 10 000 доларів США, і він підскочив до 11 000 доларів США, ви б заробили 1000 доларів США за вирахуванням будь-яких пов’язаних комісій за транзакції, щоб успішно закрити свою позицію з хорошим прибутком у 10%.

Давайте тепер уявімо, що ви інвестували ту саму суму, щоб купити 1000 криптоопціонів колл на біткойн, кожен вартістю 10 доларів США, на загальну суму 10 000 доларів США. Та сама зміна біткойна на 1000 доларів США з 10 000 до 11 000 доларів може легко збільшити ціну криптовалютних опціонів у 8-10 разів. Хоча це іноді трапляється, давайте використаємо більш консервативну цифру та припустимо, що ціна опціонів зростає в 5 разів. У цьому прикладі, якби ви закрили свою позицію та продали свої 1000 криптовалютних опціонів за новою ціною 50 (5 x 10), ви б отримали 50 000 (1000 x 50 доларів) (мінус комісія за транзакцію). Таким чином, ви отримали б 40 000 прибутку з тими самими 10 000 інвестиціями за (40 000 / 10 000) * 100 = 400% прибутку.

Наведений вище приклад служить для демонстрації потенційної прибутковості, яку можуть отримати криптоопціони, порівняно з прямим інвестуванням у сам криптоактив. Хоча цей приклад може бути дійсним, певною мірою вірно й зворотне. З криптовалютними опціонами ви лише втратите свої початкові інвестиції. Наприклад, якщо ціна біткойна різко впаде після того, як ви придбали дзвінки на суму 10 000 доларів США, ви втратите максимум 10 000 доларів США, незважаючи на те, наскільки впаде біткойн – це початкова ціна інвестицій.

Тому доцільно інвестувати лише ту суму, яку ви готові втратити, і керувати ризиком, використовуючи відповідний рівень Stop Loss.

Уникайте деяких витрат

Ще один цікавий момент щодо торгівлі криптовалютними опціонами полягає в тому, що з ними ви не використовуєте нічні свопи. Це сприяє зменшенню загальних торгових витрат і може бути особливо важливим у середньо- та довгостроковій торгівлі.

Тепер, коли ви краще розумієте переваги та недоліки використання криптоопціонів, настав час дізнатися про деякі найкращі стратегії, які ви можете використовувати з ними.

Що мені потрібно знати про параметри Crypto?

Криптопаціони

Криптоопціони відрізняються від традиційних тим, що вони є похідними інструментами, які надають можливість торгувати на основі коливань ціни базового криптоактиву без необхідності фактичного володіння самим криптоактивом. Під час торгівлі криптоопціонами ви отримуватимете або втрачатимете різницю між ціною відкриття та закриття позиції, залежно від того, де вона торгувала, коли було активовано контракт на криптоопціон.

StormGain дає вам можливість торгувати криптоопціонами на різноманітних криптоактивах. Криптоактиви, якими можна торгувати як опціони, можна знайти в розділі «Параметри» платформи, зазначеному як підрозділ конкретного криптоактиву. Тут ви знайдете різні типи опціонних контрактів, наприклад колл і пут, а також дати закінчення терміну дії та страйк-ціни.

Приклад

. Наприклад, нижче ви можете побачити опціони «колл» і «пут» на біткойн, термін дії яких закінчується в листопаді з цінами виконання від 19 100 до 19 400.

Ключова відмінність між криптоопціонами як похідними інструментами та традиційними фізичними опціонами полягає в тому, що за допомогою криптоопціонів ви не зможете купити базовий актив за вказаною ціною до закінчення терміну дії. Швидше, ви торгуєте виключно коливаннями ціни базового активу.

Зареєструвати обліковий запис StormGainВідкрити демо-рахунок

Криптоопціони проти традиційних опціонів

Тепер, коли ми розглянули основи криптовалютних опціонів, давайте розглянемо деякі основи традиційних опціонів, щоб допомогти вам торгувати ще впевненіше. Традиційні опціони — це похідні фінансові інструменти, вартість яких визначається базовим активом, таким як індекс акцій, товарів або капіталу. Вони надають трейдерам можливість, але не вимогу, купувати чи продавати певну кількість базового активу за ціною, за якою він торгувався на момент укладення контракту. Оскільки це не обов’язкова вимога, вони не зобов’язують трейдера купувати чи продавати, що забезпечує більшу гнучкість.

Опціони колл дають власнику право купити базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.
Пут-опціони дають власнику право продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Базовий актив — це фінансовий інструмент, коливання ціни якого визначають зростання або зниження вартості опціону.
Страйк-ціна — це ціна, за якою базовий актив можна купити у випадку опціонів колл або продати за опціонами пут, якщо вони виконуються до закінчення терміну дії.
Термін дії, який часто називають датою експірації, є визначеним часовим проміжком, протягом якого опціон може бути використаний. Період між відкриттям і закінченням терміну дії відомий як «час до погашення». Будь ласка, зверніть увагу, що криптоопціони, пропоновані на StormGain, автоматично закінчуються в день закінчення їх терміну дії, тобто позиція буде закрита автоматично, якщо не буде продана до того часу. Тому важливо уважно стежити за контрактами на криптоопціони.

Що визначає ціну Crypto опціонів

Не витрачаючи години на зайві деталі та фінансові формули, достатньо сказати, що наступні ключові моменти визначають цінність криптоопціонів:

Ціна базового активу є центральним визначальним фактором.
Волатильність ринку є додатковим ключовим фактором ціни та вартості криптоопціонів. Вища волатильність зазвичай призводить до вищої ціни на відповідні криптоопціони.
На ціну впливає і термін придатності. Чим більше проміжок часу між відкриттям і закінченням терміну дії, тим більша ймовірність того, що опціон досягне або перевищить свою ціну виконання. Опціони з далеким терміном дії відомі як стрибки, і вони зазвичай дорожчі.
Нарешті, попит і пропозиція на конкретні варіанти криптовалюти впливатимуть на ціну.

Тепер, коли ви розумієте основи, давайте перейдемо до причин, чому торгівля криптовалютними опціонами може вам підійти.

Зареєструвати обліковий запис StormGainВідкрити демо-рахунок