A kriptográfiai opciók használata spekulációhoz és fedezeti ügyletekhez a StormGainben

2024.01.09 8773 0

A kriptoopciók által generált potenciális hozam attól függ, hogy tisztában van-e azok helyes használatával. Következő lépésünk ezért számos népszerű kriptoopciós stratégiát és mindegyikhez tartozó legjobb forgatókönyvet fog megvizsgálni.

Regisztráljon StormGain fiókotNyissa meg a demo fiókot

Spekuláció

A spekuláció általában rövid távú stratégia, és gyakran azzal a céllal alkalmazzák, hogy nagyobb kockázat mellett nagyobb nyereséget érjenek el. A kriptoopciók lehetővé teszik, hogy spekuláljon az alapul szolgáló eszköz árának alakulásán, különböző mértékű kockázat mellett, attól függően, hogy milyen étvágya van rá.

Spekulatív stratégiák kriptográfiai opciókkal

Hosszú hívás = Hívás kriptográfiai opció vásárlása A

hosszú hívások nagyszerű választási lehetőségek lehetnek, ha Ön durva, vagy úgy gondolja, hogy a mögöttes kriptoeszköz hosszabb időn keresztül emelkedni fog. Hosszabb lejárati időt biztosít az opciós szerződésnek, és így több időt biztosít az eszköznek a kötési ár eléréséhez vagy meghaladásához.

Példa

Ha a Bitcoin jelenleg 10 000 dolláron forog, és úgy gondolja, hogy magasabb árat fog felmenni a kriptoopció lejárati dátuma előtt, akkor pozíciót foglalhat egy kriptohívási opció megvásárlásával.

A kriptográfiai opciók használata spekulációhoz és fedezeti ügyletekhez a StormGainben

Kockázat/jutalom:Ebben az esetben a hosszú hívásból származó potenciális nyereség korlátlan lenne, és sokkal magasabb lenne, mintha közvetlenül Bitcoinba fektetne be. A vesztesége viszont a kriptoopcióért fizetett összegre korlátozódik, mivel az nem mehet 0 alá, még akkor sem, ha a Bitcoin ára jóval a kriptoopció kötési ára alatt van a lejáratkor.

Megjegyzés : Ez a stratégia megismételhető, ha úgy gondolja, hogy az ár idővel csökkenni fog egy kripto eladási opció eladása/shortolása révén. Az ár csökkenésével az eladási opció értéke nő, de a nyereség korlátozott lesz, mivel az eladás értéke nem mehet 0 alá.

Long Put = Put Crypto opció vásárlása

Ezt a kereskedési stratégiát akkor alkalmazzák, ha Ön bearish, vagy úgy gondolja, hogy egy eszköz ára csökkenni fog. Ezenkívül a hosszú eladások lehetővé teszik pozícióinak tőkeáttételét, mivel az opció értékének változása általában nagyobb, mint az alapul szolgáló eszköz értékének változása.

Példa

Folytatva a fenti példát, ha a Bitcoin jelenleg 10 000 dolláron forog, és úgy gondolja, hogy a kriptoopció lejárta előtt alacsonyabban fog kereskedni, vásárolhat egy eladási kriptoopciót.

Kockázat/jutalom:Ebben az esetben az eladási opcióból származó potenciális nyereség korlátlan lenne, és sokkal magasabb lenne, mintha közvetlenül Bitcoinba fektetne be. Az Ön vesztesége viszont a kriptoopcióért fizetett összegre korlátozódik, mivel az nem mehet 0 alá, még akkor sem, ha a Bitcoin ára jóval meghaladja a kriptoopció kötési árát a lejáratkor.

Regisztráljon StormGain fiókotNyissa meg a demo fiókot

Megjegyzés : Ez a stratégia megismételhető, ha úgy gondolja, hogy az árfolyam idővel emelkedni fog egy kriptovásárlási opció vásárlása révén. Ahogy az ár emelkedik, úgy nő a vételi opció értéke.

Straddle = Call és Put Crypto opció vásárlása azonos kötési áron és egyidejű lejárattal ugyanazon a mögöttes eszközön

Ezt a stratégiát akkor használhatja, ha arra számít, hogy egy eszköz volatilitása növekedni fog, de nem biztos az irányában. Az átterjedtség ezért egy gyakran használt megközelítés olyan fontos bejelentések vagy hírek körül, amelyek élesen befolyásolhatják a kriptoárakat.

Példa

Ha ismét a Bitcoint használjuk példaként, tegyük fel, hogy az Egyesült Államokban új szabályozás folyik, amely hatással lehet a kriptopiacra. Kereskedőként nem biztos, hogy tudja, hogy ez hogyan befolyásolja a kriptoárakat, de arra számít, hogy lényegesen elmozdulnak egyik vagy másik irányba. Ebben az esetben a bitcoinhoz azonos lejáratú hívási és eladási kriptográfiai opciókat vásárol.

Kockázat/jutalom:Tételezzük fel, hogy a tényleges bejelentést követően a piacok pozitívan reagálnak, és az Ön által vásárolt opciós szerződések alapjául szolgáló kriptoeszköz ára emelkedik. Az eladási kriptográfiai opciónál kisebb veszteség keletkezik, amely megegyezik az Ön által fizetett árral, és nagy nyereség a hívás kriptoopció értékén. Ennek ellenkezője lenne igaz, ha az árak csökkennének. A hívási kriptográfiai opció vesztesége megegyezik azzal az árral, amelyet fizetett érte, és az eladási kriptoopció nyeresége. Abban az esetben, ha a piacok nem reagálnak az eseményre, és az árak nem változnak, mindkét kriptoopció értéke lassan csökkenne a lejárat közeledtével.

Fedezeti

A fedezeti ügylet a portfólió veszteségének mérséklése azáltal, hogy kedvezőtlen árváltozások esetén fordított pozíciókat vesz fel. Az opciók egyik központi célja, hogy a kereskedők vonzó költségarány mellett fedezhessék pozícióikat.

Fedezeti stratégiák kriptoopciókkal

Képzeljük el, hogy nyereséget ért el egy Bitcoin-befektetéssel. Tegyük fel, hogy hosszabb nyaralásra szeretne menni, és ez idő alatt nem akarja követni a piacokat vagy kereskedni, de a befektetését sem szeretné eladni. Ebben az esetben megtarthatja Bitcoin-állományát, és emellett vásárolhat néhány Put Crypto opciót ugyanazon a mögöttes eszközön.

Ha a Bitcoin emelkedik, akkor nyereséget termel a befektetésein, és egy kis veszteséget a Put Crypto opcióval, így némileg stabilan tartja befektetéseinek összértékét. Ezzel szemben, ha a Bitcoin csökken, akkor az index veszteségeit a Put Crypto opció árának növekedése kompenzálja. Végül, ha a Bitcoin változatlan marad, a Put Crypto opció értéke sem fog sokat változni, és az Ön állománya viszonylag stabil marad.

Megjegyzés a tőkeáttételről

Ahogy azt reméljük, már világossá tettük, a kriptoopciók volatilisabbak, mint a mögöttes eszközeik, ami nagyobb profit- és veszteséglehetőséget biztosíthat a kereskedőknek. Valójában egy szempontból a kriptoopciók úgy tekinthetők, mint amelyek tőkeáttételes pozíciókat foglalnak el az alapul szolgáló eszközökben. Következésképpen óvatosnak kell lennie, amikor tőkeáttételt használ kriptoopciókkal. Az extra elővigyázatosság érdekében a StormGain kriptoopciókkal való kereskedésének szorzóját korlátoztuk, és azt javasoljuk, hogy alaposan fontolja meg a kockázatot, amelyet hajlandó vállalni, mielőtt tőkeáttételes pozíciókat nyitna.

Most, hogy ismeri a kriptoopciók alapjait, az okokat, amelyek miatt érdeklődhet a használatuk iránt, és a felhasználható stratégiákat, készen áll az első néhány gyakorlati kereskedés megkötésére.

Regisztráljon StormGain fiókotNyissa meg a demo fiókot

Miért érdemes kriptoopciókkal kereskednem?

A kriptoopciók kereskedésének fő vonzereje talán az, hogy sokkal magasabb volatilitást biztosítanak. A nagyobb volatilitás magasabb potenciális nyereséget jelent magasabb kockázat mellett. Az opciós modell árstruktúrája lehetővé teszi, hogy az alapul szolgáló eszköz árának változásait megsokszorozzák az opció értékéhez. Ezért a kriptoopciók sokkal meredekebb áringadozásokat eredményeznek, ha az opció értékéről van szó, összehasonlítva magával a mögöttes eszközzel.

Sokkal nagyobb volatilitás a kriptoopcióknál, mint az alapul szolgáló eszköz.

A fenti példában látható, hogy a Bitcoin 3,47%-kal emelkedett a nap folyamán. Nevezetesen, a Bitcoinhoz kapcsolódó különféle kriptoopciók megfelelő árváltozásai 62,29% és 851,15% között mozognak. Ez körülbelül 20-szoros és 280-szor nagyobb árváltozásokat jelent.

Több kitettség A

kriptoopciók lehetővé teszik, hogy nagyobb pozíciókat vegyen fel azonos tőkével. Ennek az az oka, hogy az opciós kontraktusok ára lényegesen alacsonyabb, mint a mögöttes eszközé. Például a Bitcoin vételi opciója körülbelül 100 dollár lehet a kötési ártól függően. Tegyük fel például, hogy a Bitcoin közel 10 000 dollárt keres. Lényegében a Bitcoin árváltozásaival a Bitcoin tényleges költségének töredékéért kereskedhet.

Példa

Maradjunk inkább a Bitcoin példánál. Tegyük fel, hogy úgy gondolja, hogy a Bitcoin ára emelkedni fog. Ha magát a Bitcoint vásárolná 10 000 dollárért, és ez 11 000 dollárra ugrik, akkor 1000 dollárt keresne, mínusz a kapcsolódó tranzakciós díjak, hogy sikeresen zárja be pozícióját egy szép 10%-os hozamért.

Most képzeljük el, hogy ugyanannyit fektetett be, hogy 1000 hívási kriptoopciót vásároljon Bitcoinon, amelyek mindegyike 10 dollárba kerül, összesen 10 000 dollárért. Ugyanez a Bitcoin 1000 dolláros változása 10 000 dollárról 11 000 dollárra könnyen megszorozhatja a kriptoopciók árát 8-10-szeresére. Bár ez időnként előfordul, használjunk konzervatívabb adatot, és tegyük fel, hogy az opciók ára ötszörösére nő. Ebben a példában, ha bezárná pozícióját, és eladná 1000 kriptoopcióját az új 50 (5 x 10) áron, akkor 50 000 (1000 x 50 USD) összeget kapna (levonva a tranzakciós díjakat). Ezért 40 000 nyereséget realizált volna ugyanazzal a 10 000 befektetéssel (40 000 / 10 000) * 100 = 400% hozam mellett.

A fenti példa azt a lehetséges hozamot mutatja be, amelyet a kriptoopciók generálhatnak ahhoz képest, ha közvetlenül magába a kriptoeszközbe fektetnek be. Bár ez a példa igaz, bizonyos mértékig ennek a fordítottja is igaz. A kriptoopciókkal csak a kezdeti befektetését veszíti el. Például, ha a Bitcoin ára drámaian csökken, miután megvásárolta a 10 000 dollár értékű hívást, akkor a legnagyobb veszteség, függetlenül attól, hogy a Bitcoin mennyit esik, 10 000 dollár – a befektetés eredeti ára.

Ezért tanácsos csak olyan összeget befektetni, amelyet hajlandó elveszíteni, és a kockázatát megfelelő Stop Loss szint használatával kezelni.

Kerüljön el bizonyos költségeket

Egy másik érdekes pont a kriptoopciókkal való kereskedéssel kapcsolatban, hogy ezekkel nem használsz egynapos swapokat. Ez az általános kereskedési költségek csökkentését szolgálja, és különösen fontos lehet a közép- és hosszú távú kereskedésben.

Most, hogy jobban megértette a kriptográfiai opciók használatának előnyeit és hátrányait, itt az ideje, hogy megismerje a velük használható legjobb stratégiákat.

Mit kell tudnom a kriptográfiai lehetőségekről?

Kripto opciók

A kriptoopciók abban különböznek a hagyományos opcióktól, hogy származékos eszközök, amelyek lehetővé teszik a mögöttes kriptoeszköz áringadozásaival való kereskedést anélkül, hogy magának a kriptoeszköznek ténylegesen birtokolnia kellene. A kriptoopciók kereskedése során a pozíció nyitó és záró ára közötti különbséget nyeri vagy veszíti, attól függően, hogy hol kereskedtek a kriptoopciós szerződés aktiválásakor.

A StormGain lehetőséget ad arra, hogy kriptoopciókkal kereskedjen különféle kriptoeszközökön. Az opcióként forgalmazható kriptoeszközök a platform Opciók részében találhatók, az adott kriptoeszköz alszekciójaként. Itt megtalálja a különböző típusú opciós szerződéseket, mint például a hívások és eladások, valamint a lejárati dátumokat és a lejárati árakat.

Példa

Például az alábbiakban láthatja a Bitcoin hívási és eladási opcióit, amelyek novemberben járnak le, 19 100 és 19 400 közötti kötési árakkal.

A legfontosabb különbség a származékos kriptoopciók és a hagyományos, fizikai opciók között az, hogy a kriptoopciókkal nem tudja megvásárolni a mögöttes eszközt a megadott áron a lejárat előtt. Ön inkább csak az alapul szolgáló eszköz áringadozásaival kereskedik.

Regisztráljon StormGain fiókotNyissa meg a demo fiókot

Kriptoopciók kontra hagyományos opciók

Most, hogy áttekintettük a kriptoopciók alapjait, tekintsünk át néhány alapvető tudnivalót a hagyományos opciókkal kapcsolatban, hogy még magabiztosabban kereskedhessen. A hagyományos opciók olyan származékos pénzügyi eszközök, amelyek értékét a mögöttes eszköz, például részvény-, áru- vagy részvényindex határozza meg. Lehetőséget biztosítanak a kereskedőknek, de nem kötelezik arra, hogy megvásárolják vagy eladják az alapul szolgáló eszköz meghatározott mennyiségét azon az áron, amelyen a szerződés megkötésekor kereskedtek. Mivel ez nem követelmény, nem kötelezik a kereskedőt vételre vagy eladásra, ami nagyobb rugalmasságot tesz lehetővé.

A vételi opciók jogot adnak a tulajdonosnak arra, hogy meghatározott időn belül előre meghatározott áron megvásárolja a mögöttes eszközt.
Az eladási opciók jogot adnak a tulajdonosnak, hogy a mögöttes eszközt előre meghatározott áron eladja egy bizonyos időkereten belül.

A mögöttes eszköz az a pénzügyi eszköz, amelynek árfolyam-ingadozásai határozzák meg, hogy az opció értéke felfelé vagy lefelé megy.
A kötési ár az az ár, amelyen a mögöttes eszköz vételi opciók esetén megvásárolható, vagy eladási opcióval eladható, ha azokat lejáratig lehívják.
A lejárat, amelyet gyakran lejárati dátumnak is neveznek, az a meghatározott időkeret, amelyen keresztül az opció érvényesíthető. A nyitás és a lejárat közötti időszakot „lejárati időnek” nevezik. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a StormGain által kínált kriptoopciók automatikusan lejárnak a lejárati dátumukkal, ami azt jelenti, hogy a pozíció automatikusan bezárásra kerül, ha addig nem adják el. Ezért fontos, hogy szorosan figyelemmel kísérje a kriptoopciós szerződéseit.

Mi határozza meg a Crypto opciók árát

Anélkül, hogy órákat töltenénk túlzott részletekbe és pénzügyi képletekbe, elég azt mondani, hogy a következő kulcspontok határozzák meg a kriptoopciók értékét:

A mögöttes eszköz ára központi meghatározó tényező.
A piaci volatilitás a kriptoopciók árának és értékének további kulcstényezője. A magasabb volatilitás általában a kapcsolódó kriptoopciók magasabb árát jelenti.
A lejárati idő is befolyásolja az árat. Minél több idő telik el a nyitás és a lejárat között, annál nagyobb az esélye annak, hogy az opció eléri vagy meghaladja a kötési árát. A távoli lejáratú opciókat ugrásnak nevezik, és általában drágábbak.
Végül, az egyes kriptoopciók iránti kereslet és kínálat befolyásolja az árat.

Most, hogy megértette az alapokat, nézzük meg, miért lehet megfelelő a kriptoopciókkal kereskedés az Ön számára.

Regisztráljon StormGain fiókotNyissa meg a demo fiókot