Jak używać Crypto Options do spekulacji i hedgingu w StormGain

09.01.2024 8772 0

Potencjalne zyski, które generujesz dzięki opcjom kryptograficznym, zależą od zrozumienia, jak prawidłowo z nich korzystać. Dlatego naszym następnym krokiem będzie zbadanie różnych popularnych strategii opcji kryptograficznych i najlepszych scenariuszy dla każdego z nich.

Zarejestruj konto StormGainOtwórz konto demo

Spekulacja

Spekulacja jest zwykle strategią krótkoterminową i często jest stosowana w celu osiągnięcia większego zysku za większe ryzyko. Opcje kryptograficzne pozwalają spekulować na ruchach cenowych aktywów bazowych przy różnym stopniu ryzyka w zależności od twojego apetytu na nie.

Strategie spekulacyjne z opcjami Crypto

Długie wezwanie = kupowanie opcji kupna Crypto

Długie rozmowy mogą być świetnymi opcjami, jeśli jesteś optymistą lub wierzysz, że bazowe aktywa kryptograficzne będą rosły przez dłuższy czas. Daje to kontraktowi opcyjnemu dłuższy okres wygaśnięcia, a tym samym więcej czasu na osiągnięcie lub przekroczenie ceny wykonania przez składnik aktywów.

Przykład

Jeśli cena Bitcoina wynosi obecnie 10 000 USD i uważasz, że cena wzrośnie do wyższej ceny przed datą wygaśnięcia opcji kryptograficznej, możesz zająć pozycję, kupując opcję kupna kryptograficznego.

Jak używać Crypto Options do spekulacji i hedgingu w StormGain

Ryzyko/nagroda:W takim przypadku potencjalne zyski z długiego połączenia byłyby nieograniczone i znacznie wyższe niż w przypadku bezpośredniej inwestycji w Bitcoin. Z drugiej strony Twoja strata jest ograniczona do kwoty, którą zapłaciłeś za opcję kryptograficzną, ponieważ nie może ona spaść poniżej 0, nawet jeśli cena Bitcoina jest znacznie niższa od ceny wykonania opcji kryptograficznej po wygaśnięciu.

Uwaga : Ta strategia może zostać powtórzona, jeśli uważasz, że cena spadnie z czasem w formie sprzedaży/skrócenia kryptońskiej opcji sprzedaży. Wraz ze spadkiem ceny wartość twojej opcji put wzrośnie, ale zysk będzie ograniczony, ponieważ wartość opcji put nie może spaść poniżej 0.

Long Put = Kupowanie opcji Put Crypto

Ta strategia handlowa jest używana, gdy jesteś niedźwiedzi lub wierzysz, że cena aktywów spadnie. Co więcej, długie pozycje sprzedaży umożliwiają lewarowanie pozycji, ponieważ zmiana wartości opcji jest zwykle większa niż zmiana wartości instrumentu bazowego.

Przykład

Kontynuując powyższy przykład, jeśli kurs Bitcoina wynosi obecnie 10 000 USD i uważasz, że będzie on droższy przed wygaśnięciem opcji kryptowaluty, możesz kupić opcję sprzedaży kryptowaluty.

Ryzyko/nagroda:W takim przypadku potencjalne zyski z opcji sprzedaży byłyby nieograniczone i znacznie wyższe niż w przypadku bezpośredniej inwestycji w Bitcoin. Z drugiej strony, Twoja strata jest ograniczona do tego, co zapłaciłeś za opcję kryptograficzną, ponieważ nie może ona spaść poniżej 0, nawet jeśli cena Bitcoina jest znacznie wyższa od ceny wykonania opcji kryptograficznej po wygaśnięciu.

Zarejestruj konto StormGainOtwórz konto demo

Uwaga : Strategię tę można powielić, jeśli wierzysz, że cena wzrośnie w czasie poprzez zakup opcji kupna kryptowaluty. Wraz ze wzrostem ceny wartość Twojej opcji kupna wzrośnie.

Straddle = jednoczesne kupowanie opcji Call i Put Crypto z tą samą ceną wykonania i wygaśnięciem na tym samym aktywie bazowym

Możesz użyć tej strategii, jeśli spodziewasz się, że zmienność aktywów wzrośnie, ale nie jesteś pewien kierunku. Straddling jest zatem powszechnie stosowanym podejściem do ważnych ogłoszeń lub wiadomości, które mogą gwałtownie wpłynąć na ceny kryptowalut.

Przykład

Używając ponownie Bitcoina jako przykładu, powiedzmy, że w Stanach Zjednoczonych omawiany jest nowy zestaw przepisów, które mogą wpłynąć na rynek kryptograficzny. Jako trader możesz nie wiedzieć, jak wpłynie to na ceny kryptowalut, ale spodziewasz się, że będą się one znacznie poruszać w tym czy innym kierunku. W tym przypadku okrakiem kupujesz zarówno opcje kupna, jak i sprzedaży kryptowalut z tym samym wygaśnięciem dla Bitcoin.

Ryzyko/nagroda:Załóżmy, że po faktycznym ogłoszeniu, rynki zareagują pozytywnie, a cena instrumentu kryptograficznego, który kupiłeś, kontrakty opcyjne wzrosną. Poniesiesz niewielką stratę na opcji put crypto równą cenie, którą za nią zapłaciłeś, oraz duży zysk na wartości opcji call crypto. Byłoby odwrotnie, gdyby ceny spadły. Poniósłbyś stratę na opcji kryptograficznej call równą cenie, którą za nią zapłaciłeś, oraz zysk na opcji kryptograficznej put. W przypadku, gdy rynki nie reagują na zdarzenie, a ceny się nie zmieniają, obie opcje kryptograficzne będą powoli tracić na wartości w miarę zbliżania się ich wygaśnięcia.

Zabezpieczenie

Hedging to próba ograniczenia strat z Twojego portfela poprzez zajmowanie pozycji odwrotnych w przypadku niekorzystnych zmian cen. Jednym z głównych celów opcji jest umożliwienie inwestorom zabezpieczenia ich pozycji przy atrakcyjnym stosunku kosztów.

Strategie hedgingowe z opcjami Crypto

Wyobraźmy sobie, że osiągnąłeś zysk z inwestycji w Bitcoin. Powiedz, że chcesz wyjechać na dłuższe wakacje i nie chcesz w tym czasie śledzić rynków ani handlować, ale też nie chcesz sprzedawać swojej inwestycji. W takim przypadku możesz zatrzymać posiadane bitcoiny i dodatkowo zakupić kilka opcji Put Crypto na te same aktywa bazowe.

Jeśli Bitcoin pójdzie w górę, zarobisz na swoich portfelach i poniesiesz niewielką stratę na opcji Put Crypto, utrzymując w ten sposób ogólną wartość swoich zasobów na nieco stabilnym poziomie. I odwrotnie, jeśli Bitcoin spadnie, Twoje straty na indeksie zostaną zrekompensowane przez wzrosty ceny opcji Put Crypto. Wreszcie, jeśli Bitcoin pozostanie płaski, wartość opcji Put Crypto również niewiele się zmieni, a Twoje zasoby pozostaną względnie stabilne.

Uwaga na temat dźwigni

Jak mamy nadzieję, wyjaśniliśmy już, opcje kryptograficzne są bardziej zmienne niż ich aktywa bazowe, co może dać inwestorom większy potencjał zysków i strat. W rzeczywistości, z jednej perspektywy, opcje kryptograficzne mogą być postrzegane jako zajmowanie lewarowanych pozycji w aktywach bazowych. W związku z tym należy zachować ostrożność podczas korzystania z dźwigni finansowej z opcjami kryptograficznymi. Dla dodatkowej ostrożności ograniczyliśmy mnożnik do handlu opcjami kryptograficznymi w StormGain i zalecamy uważne rozważenie ryzyka, jakie chcesz podjąć przed otwarciem pozycji lewarowanych.

Teraz, gdy znasz podstawy opcji Crypto, powody, dla których możesz być zainteresowany ich użyciem, oraz strategie, które możesz wykorzystać, jesteś gotowy, aby umieścić kilka pierwszych transakcji próbnych.

Zarejestruj konto StormGainOtwórz konto demo

Dlaczego powinienem handlować opcjami Crypto?

Być może główną zaletą handlu opcjami kryptograficznymi jest to, że zapewniają one znacznie wyższy poziom zmienności. Większa zmienność przekłada się na wyższe potencjalne zyski przy wyższym ryzyku. Struktura ceny modelu opcji sprawia, że zmiany ceny instrumentu bazowego są mnożone, aby uzyskać wartość opcji. W związku z tym opcje kryptograficzne powodują znacznie większe wahania cen, jeśli chodzi o wartość opcji w porównaniu z samymi aktywami bazowymi.

Znacznie wyższa zmienność opcji Crypto w porównaniu z aktywami bazowymi.

W powyższym przykładzie widać, że Bitcoin wzrósł o 3,47% w ciągu dnia. Warto zauważyć, że odpowiednie zmiany cen dla różnych opcji Crypto powiązanych z Bitcoinem wahają się od 62,29% do 851,15%. Przekłada się to na zmiany cen, które są około 20 i 280 razy większe.

Większa ekspozycja

Opcje Crypto umożliwiają zajmowanie większych pozycji przy tej samej kwocie kapitału. Powodem tego jest to, że cena kontraktów opcyjnych jest zwykle znacznie niższa niż cena instrumentu bazowego. Na przykład opcja kupna na Bitcoin może wynosić około 100 dolarów w zależności od ceny wykonania. Załóżmy na przykład, że Bitcoin kosztuje blisko 10 000 USD. Zasadniczo możesz handlować zmianami cen Bitcoina za ułamek rzeczywistego kosztu Bitcoina.

Przykład

Trzymajmy się bardziej przykładu Bitcoin. Powiedzmy, że myślisz, że cena Bitcoina wzrośnie. Gdybyś kupił samego Bitcoina za 10 000 USD, a cena podskoczyłaby do 11 000 USD, zarobiłbyś 1000 USD minus wszelkie powiązane opłaty transakcyjne, aby pomyślnie zamknąć swoją pozycję i uzyskać niezły 10% zwrot.

Wyobraźmy sobie teraz, że zainwestowałeś tę samą kwotę, aby kupić 1000 opcji kryptograficznych typu call na Bitcoin, z których każda kosztuje 10 USD, za łączną kwotę 10 000 USD. Ta sama zmiana Bitcoina o 1000 USD z 10 000 USD na 11 000 USD może z łatwością pomnożyć cenę opcji kryptograficznych od 8 do 10 razy. Chociaż zdarza się to sporadycznie, użyjmy bardziej konserwatywnej liczby i załóżmy, że cena opcji wzrośnie 5-krotnie. W tym przykładzie, jeśli zamknąłbyś swoją pozycję i sprzedał swoje 1000 opcji kryptograficznych po nowej cenie 50 (5 x 10), otrzymałbyś 50 000 (1000 x 50 $) (minus opłaty transakcyjne). Dlatego osiągnąłbyś 40 000 zysku przy tej samej inwestycji 10 000 za (40 000 / 10 000) * 100 = 400% zwrotu.

Powyższy przykład służy pokazaniu potencjalnych zwrotów, jakie mogą generować opcje kryptograficzne w porównaniu z inwestowaniem bezpośrednio w same aktywa kryptograficzne. Chociaż ten przykład może mieć miejsce, sytuacja odwrotna jest również do pewnego stopnia prawdziwa. Dzięki opcjom kryptograficznym możesz stracić tylko początkową inwestycję. Na przykład, jeśli cena Bitcoina drastycznie spadnie po zakupie połączeń o wartości 10 000 USD, najwięcej, co stracisz, bez względu na to, ile Bitcoin spadnie, wyniesie 10 000 USD – pierwotna cena inwestycji.

Dlatego zaleca się inwestowanie tylko takiej kwoty, którą jesteś gotów stracić i zarządzanie ryzykiem przy użyciu odpowiedniego poziomu Stop Loss.

Uniknij niektórych kosztów

Innym interesującym punktem dotyczącym handlu opcjami kryptograficznymi jest to, że w przypadku nich nie stosuje się nocnych swapów. Służy to obniżeniu ogólnych kosztów handlowych i może być szczególnie ważne w handlu średnio- i długoterminowym.

Teraz, gdy lepiej rozumiesz zalety i wady korzystania z opcji kryptograficznych, nadszedł czas, aby poznać niektóre z najlepszych strategii, z których możesz z nimi korzystać.

Co muszę wiedzieć o opcjach Crypto?

Opcje kryptowalut

Opcje kryptograficzne różnią się od tradycyjnych opcji tym, że są instrumentami pochodnymi, które zapewniają możliwość handlu na wahaniach cen bazowego aktywa kryptograficznego bez konieczności faktycznego posiadania samego aktywa kryptograficznego. Handlując opcjami kryptograficznymi, zyskasz lub stracisz różnicę między ceną otwarcia i zamknięcia pozycji, w zależności od tego, gdzie handlowano w momencie aktywowania kontraktu opcji kryptograficznych.

StormGain daje Ci możliwość handlu opcjami kryptograficznymi na różne aktywa kryptograficzne. Aktywa kryptograficzne, którymi można handlować jako opcjami, można znaleźć w sekcji Opcje platformy, wymienionej jako podsekcja konkretnego aktywa kryptograficznego. Tutaj znajdziesz różne rodzaje kontraktów na opcje, takie jak call i put, wraz z datami wygaśnięcia i cenami wykonania.

Przykład

Na przykład poniżej możesz zobaczyć opcje kupna i sprzedaży na Bitcoin, wygasające w listopadzie, z cenami wykonania w zakresie od 19 100 do 19 400.

Kluczowa różnica między opcjami kryptograficznymi jako instrumentami pochodnymi a tradycyjnymi opcjami fizycznymi polega na tym, że w przypadku opcji kryptograficznych nie będzie można kupić aktywów bazowych po określonej cenie przed wygaśnięciem. Zamiast tego handlujesz wyłącznie wahaniami cen aktywów bazowych.

Zarejestruj konto StormGainOtwórz konto demo

Opcje kryptowalut a opcje tradycyjne

Teraz, gdy omówiliśmy podstawy opcji kryptograficznych, przyjrzyjmy się niektórym podstawom dotyczącym tradycyjnych opcji, aby pomóc Ci handlować jeszcze pewniej. Tradycyjne opcje to pochodne instrumenty finansowe, których wartość zależy od aktywów bazowych, takich jak akcje, towary lub indeksy akcji. Dają inwestorom opcję, ale nie wymóg, kupna lub sprzedaży określonej kwoty aktywów bazowych po cenie, po której handlowano w momencie inicjowania kontraktu. Ponieważ nie jest to wymagane, nie zobowiązują one przedsiębiorcy do kupna lub sprzedaży, co pozwala na większą elastyczność.

Opcje kupna dają właścicielowi prawo do zakupu instrumentu bazowego po z góry określonej cenie w określonym przedziale czasowym.
Opcje sprzedaży dają właścicielowi prawo do sprzedaży instrumentu bazowego po z góry określonej cenie w określonym przedziale czasowym.

Aktywem bazowym jest instrument finansowy, którego wahania cen decydują o tym, czy wartość opcji wzrośnie, czy spadnie.
Cena wykonania to cena, po której aktywa bazowe można kupić w przypadku opcji kupna lub sprzedać za pomocą opcji sprzedaży, jeśli są one wykonywane po wygaśnięciu.
Wygaśnięcie, często określane jako data wygaśnięcia, to określony przedział czasowy, w którym można wykonać opcję. Okres między otwarciem a wygaśnięciem jest znany jako „czas do terminu zapadalności”. Należy pamiętać, że opcje kryptograficzne oferowane w StormGain wygasają automatycznie w dniu wygaśnięcia, co oznacza, że pozycja zostanie automatycznie zamknięta, jeśli nie zostanie sprzedana do tego czasu. Dlatego ważne jest, aby uważnie obserwować swoje kontrakty opcji kryptograficznych.

Co decyduje o cenie opcji Crypto

Nie spędzając godzin na zagłębianiu się w nadmierne szczegóły i formuły finansowe, wystarczy powiedzieć, że następujące kluczowe punkty określają wartość opcji kryptograficznych:

Cena instrumentu bazowego jest głównym czynnikiem determinującym.
Zmienność rynku jest dodatkowym kluczowym czynnikiem ceny i wartości opcji kryptograficznych. Większa zmienność zwykle przekłada się na wyższą cenę powiązanych opcji kryptograficznych.
Data ważności również wpływa na cenę. Im większy bufor czasowy między otwarciem a wygaśnięciem, tym większa szansa, że opcja osiągnie lub przekroczy swoją cenę wykonania. Opcje z odległymi datami wygaśnięcia są znane jako opcje skokowe i zazwyczaj są droższe.
Wreszcie, podaż i popyt na określone opcje kryptograficzne będą miały wpływ na cenę.

Teraz, gdy rozumiesz podstawy, przejdźmy do powodów, dla których handel opcjami kryptograficznymi może być dla Ciebie odpowiedni.

Zarejestruj konto StormGainOtwórz konto demo